后疫情時代的財富管理 光大理財舉行線上策略發布會

5月16日，光大理財圍繞“后疫情時代的財富管理”舉行云端首秀。中國光大銀行資產管理部總經理、光大理財總經理潘東，光大理財首席投資官戴京焦與上海重陽投資總裁王慶，中泰證券首席經濟學家李迅雷，國聯證券機構業務部行政負責人葉松展開云上對話，為廣大投資者答疑解惑、分享觀點、貢獻智慧。

疫情加速產業分化，布局中國將是明智之選。

會上，李迅雷圍繞“疫情加速產業分化，改革助推經濟轉型”進行了線上主題演講。他認為，2020年全球經濟走勢將在震蕩中下行，為應對沖擊，全球主要經濟體都采取寬松的貨幣政策，中國也適時降息降準，逆周期調節力度不斷加大，應重點發揮財政政策，基建與新基建并行。李迅雷說，中國目前應對全球經濟負增長和疫情的舉措要強于西方主要經濟體，下一個十年，中國經濟在全球總量的占比將繼續提升，在中國配置資產將是明智選擇。

財富管理行業是最古老但又最青春的行業。

潘東認為，疫情使人們更加重視家庭，更加重視家庭財富安全。資管機構或理財子公司在疫情之后，要聚焦六個“更加”來提升投資管理能力和對投資者的財富服務：更加重視風險和應對危機的彈性韌性；更加注重消費者權益的保護；更加重視大類資產的配置；更加注重線上服務；更加重視數字化轉型；更加重視社會責任和可持續投資。

統計表明，2018年資管新規出臺以來，保本理財逐漸淡出了歷史舞臺。截至2019年末，銀行理財的規模增長到24萬億，增幅9%，自2016年以來首現增長；凈值型產品增長118%，占比提升了7個百分點；封閉非保理財產品期限拉長到185天，3個月以下短期理財發行規模降幅62%；理財公司開業11家，產品業績基準普遍高于同期預期收益型產品，期限主要集中在一到三年；理財轉型呈現了很好的積極的變化。潘東表示，凈值型產品必然存在收益率波動，但我們希望通過專業投研做好大類資產配置，努力穿越周期，熨平市場波動，帶給投資者的實實在在的風險調整后回報。希望投資者可以和光大理財一起擁抱變化，做時間的朋友，把投資的事情交給專業的資管機構。

“老百姓做財富儲值，終級目標是什么？歸根到底終級目標是為了未來的風險緩沖以及消費能力。金融資產配置是家庭的危機減震器。”潘東說，疫情改變了人們的生活方式和思考方式，面對新的環境，光大理財將調整作業的姿勢和姿態，堅持“以終為始、科技為舟、擔負責任、專業致遠”的戰略選擇，為投資者更好的挖掘投資機會，做好財富管理。

DT時代，要選擇專業的投資機構。

戴京焦表示，DT（Data Technology）時代是數據驅動業務的時代，數字賦能帶來很多商業實質性的改變，而疫情加速了線上化數據業務化的進程。面對利率下行帶來的整體收益率降低，投資者和投資機構需要以更從容、更耐心、更恒心的方式進行投資；面對風險、收益、流動性的投資不可能三角，戴京焦建議投資者選擇專業性投資機構幫助理財，習慣固收的理財客戶可以通過定投參與股票市場。她同時建議疫情之后重點關注跨越經濟周期的成長性公司和數字化領域。

股票市場的投資既要關注當下，也要布局未來。

從前四個月的數據看，疫情對與經濟基本面相關的，尤其是與內需比較相關的行業造成了較大沖擊，王慶建議投資者更應該立足當下前瞻性的考慮未來的機會和風險。他說，當前受疫情影響，經濟處在一個收縮區間，但隨著經濟的復蘇，股票市場的成長類+周期內板塊將會受益。

疫情加速全球貿易調整過程。

葉松認為，新冠疫情暴露出我國在重大防控體制機制和公共衛生體制方面的短板，但危中有機，對投資者來說，補短板的過程將孕育眾多投資機會。疫情加速了全球貿易調整過程，需求下降甚至出現部分逆全球化特征，內需性發展將得到更多支持。

此外，嘉賓還對疫情下的權益投資機會、港股投資、中美關系對股票市場的影響等問題進行了分析和闡述。眾多觀眾帶著問題進入直播間，傾聽觀點，與資管大咖一起互動。

據了解，這是光大理財成立以來的首次線上策略發布會。光大理財于2019年9月在青島成立，是國內股份制銀行中首批獲準籌建、首家獲準開業、首家成立的銀行理財子公司，注冊資本為人民幣50億元，截至2020年4月末，光大理財的產品規模已近9000億元。自2004年推出國內首支人民幣理財產品以來，光大銀行理財業務始終秉承創新發展精神，通過投資模式的不斷創新和投資管理能力的持續提升，保持良好的品牌效應和市場影響力，引領國內銀行業理財市場。光大銀行理財業務為投資者提供了豐富的投資產品，并為客戶創造了豐厚的投資回報，2004年至今，光大銀行累計銷售理財產品近30萬億元，累計為投資者創造收益超過3,300億元。