半年12份監管函 償付能力監管剛性約束加大

“監管之手”正在進一步加大償付能力監管的剛性約束。上證報昨日從權威渠道獲悉，今年上半年，針對償付能力不達標和風險較大的保險公司，保監會共下發監管提示函12家次，限制投資范圍1次。下半年，保監會將圍繞“補短板”，完善償二代監管制度體系。

償二代三支柱全面落地

償二代是合理控制行業杠桿率、行業提高風險管理能力、防控行業系統性風險的有力抓手，遵循“有多大本錢，做多大業務”的金融規則。

業內人士透露稱，今年是償二代正式實施的第二年，通過繼續深入推動三個支柱的全面落地，保監會進一步強化了償付能力監管的剛性約束。

在第一支柱方面，保監會加強對償付能力報告的審核力度，要求保險公司嚴格執行有關規則，不得虛報、漏報、錯報，對發現問題的保險公司，要求嚴肅整改；加強償付能力風險分析，對各類風險的狀況和變化趨勢進行跟蹤預警，對問題公司進行重點盯防。

第二支柱方面，不斷完善償二代風險綜合評級（IRR）機制，調整優化評估標準；完善償付能力風險管理評估（簡稱SARMRA）機制，組織開展2017年SARMRA評估工作，逐步推動保險公司建立風險防控的長效機制，增強行業風險管理水平和能力。

第三支柱方面，及時跟蹤核查保險公司披露的償付能力信息，確保公司真實、完整、合規地披露相關信息，進一步發揮市場相關方的監督約束作用。

同時，保監會圍繞“防風險”，加強了風險監測和風險處置。業內人士透露稱，今年4月保監會印發了《關于進一步加強保險業風險防控工作的通知》（下稱《通知》），對保險公司風險防控提出39條要求。“隨后保監會組織了17家保監局對41家保險公司落實上述《通知》的情況進行了現場督導，進一步強化了保險公司風險防控的主體責任”。

在此基礎上，保監會還加強了重點領域的風險排查和監測預警。據知情人士透露稱，一方面，開展保險法人機構公司治理評估，重點對公司治理架構、內部管控機制、股東股權合規性等進行排查和分析；另一方面，開展保險資金運用風險排查與專項整治，重點排查監管套利、利益輸送、資產負債錯配、金融產品嵌套、通道業務等違規行為。對于存在流動性風險隱患等問題的保險公司，要求其制訂切實可行的預案，有效防范相關風險；對償付能力不達標公司和風險較大的公司則采取了有針對性監管措施。

完善償二代監管制度體系

在保監會“1+4”系列文件引導下，隨著償付能力監管剛性約束加大，保險業轉型升級步伐不斷加快，行業償付能力狀況保持充足穩定，總體風險可控。

記者獲悉的一組行業數據顯示，今年二季度末，保險行業綜合償付能力充足率為235%，核心償付能力充足率為220%，均顯著高于100%和50%的償付能力達標線。其中，財產險公司、人身險公司、再保險公司平均綜合償付能力充足率分別為253%、229%、324%，核心償付能力充足率分別為223%、216%、324%。

來自業內人士的消息顯示，為鞏固償付能力監管工作，下一步保監會將圍繞“補短板”，完善償二代監管制度體系，不斷扎緊監管制度的籠子，嚴守不發生系統性風險的底線。

最關鍵的一項是填補制度空白。包括：將發布《償二代二期工程建設方案》，計劃用三年左右的時間，圍繞完善監管規則、健全運行機制、加強監管合作等三大任務共26 項具體工作，推動償二代的進一步完善和切實落地；研究《保險公司償付能力管理規定》，明確償付能力監管的制度框架，健全監管機制，細化監管措施，并公開征求意見；研究修訂《保險保障基金管理辦法》，完善保險保障基金籌集、使用的相關規定，探索建立保險保障基金向保險公司提供緊急流動性支持等制度安排。

其次是積極化解存量風險，嚴控增量風險，穩妥做好有關保險公司的風險處置工作。知情人士透露稱，對償付能力指標不達標和其他風險較大的公司，保監會將繼續采取有針對的監管措施， 促使其償付能力改善。對流動性風險、資金運用風險等重點領域，通過加強現金流監測、強化資金運用監管等多種措施，切實化解存量風險。同時，通過嚴監管、強化保險公司的風險防控意識，引導行業加快轉型升級，切實回歸保障本源，降低新生風險。

與此同時，保監會還將繼續督促保險公司做好《通知》的落實工作。通過整改落實、處理、處罰等方式，不斷強化保險公司風險防控的主體責任，切實引導公司將風險管控落實到經營管理的各個環節，把風險防控工作落到實處。

另據業內人士透露稱，為加強償付能力數據真實性監管力度，在今年二季度償付能力數據真實性自查工作（主要針對資產、準備金、資本、風險綜合評級基礎數據和信息披露數據等“五大不實”問題的自查）的基礎上，保監會下半年還將組織開展現場檢查，對數據造假行為嚴查重處，切實提高行業數據質量，夯實償付能力監管基礎。