互聯網金融再入兩會視野 風險防范被重點提及

人人貸解讀“兩會”政府工作報告，提出行業資產質量風險需特別警惕

2017年3月5日，十二屆全國人大五次會議在京開幕。在李克強總理所做的政府工作報告中，互聯網金融再度被提及，并特別強調了互聯網金融在內的金融風險防范。對此，人人貸聯合創始人楊一夫對其中的政策要點進行了著重解讀。

要點一：互聯網金融的風險防范

報告：當前系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕。

楊一夫：風險防范將是今年互聯網金融行業規范治理的重中之重。過去一年，監管政策的落地和行業治理的持續深化推動行業徹底結束了野蠻生長，當前，互聯網金融行業整體環境和風險水平雖逐漸趨好，但行業仍處于風險的高發期。

未來網貸平臺的風險點是資產質量。過去兩三年由于惡性競爭導致過度負債與資產質量下降的問題愈發嚴重，許多規模化的平臺為追求資產規模忽視資產質量，其自身的風控體系和技術相對薄弱甚至沒有，當這部分資產進入還款期后，質量較差資產的違約率將上升，很多平臺甚至還沒有經歷過一個完整的風險周期，預料未來還會有平臺陸續出現經營危機。

面對資產質量的潛在風險，首先，網貸平臺應當理性把控發展速度，提高平臺資產質量。人人貸的實踐經驗證明金融領域節奏比速度更重要。過去兩三年內，我們并沒有選擇“跑馬圈地”式的擴張，而是選擇“保持行業地位和穩定市場規模的最低增速”，將精力用于合規性建設和風險應對能力的投入中，使得我們在合規性方面做到行業領先地位，并且在行業資產質量良莠不齊的情況下，仍然確保平臺的資產質量保持較好水平。”

其次，平臺自身風控能力的重要性將愈加關鍵。比如，通過建立更加嚴密的風控模型，將劣質資產可能帶來的逾期與壞賬問題進行有效的預防和管控。人人貸在風險管理方面已探索出一套較為完備的控制體系。事前，對借款人的準入有清晰明確的門檻和嚴密的審核驗證。事中，通過大數據技術及時發現潛在風險并進行積極的管理和預警。事后，還會跟進逾期行為，通過有效、合法、合理的手段完成賬款催收。較為扎實的風控體系建設為平臺保持較好資產質量，并為業務的加速發展奠定了基礎。

要點二：互聯網金融服務實體經濟

報告：抓好金融體制改革。促進金融機構突出主業、下沉重心，增強服務實體經濟能力，防止脫實向虛。

楊一夫：在服務實體經濟和“供給側改革”的大戰略中，以網貸平臺為代表的互聯網金融優勢應體現在高效率的供需對接，以及小額普惠的業務上。

首先，網貸平臺具備低門檻、小額分散和便捷靈活的特點，與傳統金融服務形成優勢互補。大額標的項目從執行操作上來說，銀行等傳統金融機構具備多年經驗，在資金成本、獲客成本、操作經驗、風險防控等方面有網貸平臺不可比擬的優勢，這些標的確實也不適合網貸平臺以純線上的信用審核方式來進行操作，還是傳統機構更為擅長。宏觀來看，網貸平臺應發揮自身優勢，繼續堅持小額分散的原則，立足普惠金融，服務小微群體是真正價值所在，對實體經濟做出貢獻。

其次，網貸平臺的優勢還應體現在高效的供需對接方面。只要是真實的債權關系，平臺上每1元錢的交易額都意味著這1元錢將會以投資或者消費的方式流入到實體經濟中并為之服務。因此，平臺必須堅持金融信息中介的定位，幫助社會上原本非常分散的資產與資金進行有效的對接。

要點三：整頓規范金融秩序

報告：提出穩妥推進金融監管體制改革，有序化解處置突出風險點，整頓規范金融秩序，筑牢金融風險“防火墻”。

楊一夫：過去一年陸續出臺的相關監管政策明確了網貸行業禁止的紅線和硬性門檻，使得網貸行業從無序逐漸向有序發展，顯示了監管力度正在加強。隨著《網絡借貸資金存管業務指引》的落地以及網貸《暫行辦法》整改期的結束，行業內的大量不合規平臺將被淘汰，網貸行業秩序將更加規范化。

比如，銀行資金存管雖然因高難度和高門檻成為了平臺的一道“生死關”但在降低平臺道德風險，保護投資人的資金安全方面就發揮了積極的作用。人人貸與中國民生銀行合作的資金存管系統上線運營已一周年。我們在政策落地之前便率先啟動并完成了這項工作，并探索了最為嚴格的存管模式。實現平臺與用戶資金相互隔離，用戶資金始終在銀行體系內流轉和記錄，并且通過驗證交易密碼的方式來確定用戶的主動意愿，能夠最大程度地降低平臺道德風險，保護投資者和債權人的資金安全。

目前行業內真正實現與銀行的系統對接并上線運營的比例不超過5%，并且面臨銀行資質審核、技術門檻和平臺風控能力等多重考驗，門檻很高。未來隨著行業調整期的臨近，大部分的平臺可能因無法按時完成合規動作而被迫出局，行業將朝規范化的方向發展。