起底比特幣場外交易：微信群潛行 主攻大宗交易

數字資產變局

誕生的第8年，比特幣行業遭遇了國內最大的政策危機。繼日前傳出監管層將對比特幣集中交易平臺進行關閉后，9月13日當晚，中國互聯網金融協會對比特幣、萊特幣等各類代幣進行了風險提示。對于比特幣交易平臺整頓預期的不斷升溫，也讓人們將注意力轉向了后續比特幣生態如何存續這一問題上。一方面，部分交易平臺或將轉戰海外，而投資者也有可能參與比特幣的跨境投資;另一方面不少投資者可能會選擇進行場外交易，但在這些趨勢背后，新的風險也有可能在悄然醞釀。(李維)

近日，在ICO監管升級背后，國內比特幣交易平臺關閉的消息也甚囂塵上。9月13日，有知情人士告訴21世紀經濟報道記者，有比特幣交易平臺已經收到了關閉的通知。

不過，當天，包括火幣和OKcoin幣行在內的兩家平臺有關回應21世紀經濟報道記者稱，平臺仍在正常運營當中，尚沒有收到上述通知。“關閉的是那些規模較小且有ICO代幣的比特幣交易平臺。”上述一位平臺人士稱。

然而，一個不爭的事實就是，比特幣場外交易也再次走入大眾視野。9月12日，一位曾經的比特幣交易員告訴21世紀經濟報道記者，目前，以微信群、qq群為載體的比特幣交易就十分火熱。而且，主要是以大宗交易為主。小額的他們還看不上。“高度自治而且繁榮，打散一個群，立馬重新聚集起。就像是 野火燒不盡， 春風吹又生。 ”該交易員稱。

微信群潛行

上述交易員表示，微信群交易比特幣具有極強的靈活性和隱蔽性。通常用戶通過熟人介紹，加入中間人的微信群，與群里其他用戶自由交易或通過中間人進行擔保交易。在擔保交易中，中間人會收取1%-5%不等的手續費。“交易流程特別簡單，線上掛單，直接轉賬。”該交易員稱。

“比特幣的場外交易，價格是根據全球市場的比特幣交易價格實時調整的。交易也是通過微信群聯絡，有中間人(群主)，不熟的人之間的交易通過群主進行，都非常守信用;還有用幣信、幣看等專門的錢包軟件進行的，錢包里有聊天功能，錢包還提供擔保功能。”該交易員稱。

截至目前，比特幣場外交易的主要渠道分別包括機構自營的信息中介平臺、機構自營+許可加入的信息中介聯盟、個人、微型團隊主導的微信群、qq群等。

按理說，場外交易的每筆交易清算都是由交易雙方自行負責，交易參與者僅限于信用程度高的用戶。而現實中特殊的交易需求催生了類似“微信群”的交易。一些專業的場外交易人員甚至對外公開招攬生意，“正式推出大額比特幣代購、代售業務，60萬人民幣、10萬美元起，采用VWAP算法，使用機器人拆分成小單，按照市場成交量買賣，傭金1%。”

對此，前述交易員告訴21世紀經濟報道記者，場外交易的存在與兩方面有關。一是套利需要，二是非法活動的需要。

“可以說，場外交易的參與者，主要是以牟利為目的的，只要能賺錢，就有人愿意做。”對此，該交易員如是說。

交易需求外溢

此外，工業區塊鏈實驗室首席戰略官闞雷認為，“幣圈的人，很多是相信比特幣會成為世界貨幣的人，他們并不想把手里的數字貨幣換成法幣，所以更愿意做幣幣交易。很多人買賣了之后還要把賺到的錢去換成比特幣，所以不如直接幣幣交易了。”

“與此同時，市場需求仍是存在的，雖然國內禁止了，但這些需求不會消失，所以會外溢。像大型海外交易平臺有專門的中文版面對中國人的，ICO平臺也會有專門頁面對中國人。” 闞雷表示。

另據了解，作為私人間互相交易比特幣的網站，LocalBitcoins.com 被認為已經公開的全球最大的比特幣場外交易平臺。其官網資料顯示，該平臺已為245個國家，14000個以上的城市用戶提供購買比特幣的服務，其中也包括人民幣用戶。峰值時的2017年2月，按當月比特幣市場平均價格計算，當月該場外交易平臺的交易額超過4億人民幣。

但從LocalBitcoins.com的交易流程可以看出，用戶僅經過簡單的提供資料，就可以快速注冊成為一個場外交易平臺合格用戶，并進行額度不限的交易。一旦交易雙方發生糾紛時，網站僅為用戶提供簡單的沖突調解服務。

“為什么那些來源正當的錢，需要規避監管呢?有多少人又需要規避監管、又是什么樣的人最需要規避監管呢?” 當天，一位第三方研究機構人士反問道。“最近幾年，我們看到國際上形形色色的犯罪，地下軍火交易、人口買賣、計算機病毒勒索，有多少是通過新興的虛擬貨幣進行的?”

在其看來，比特幣交易具有匿名性，可以繞開金融監管轉移資產至全球任一地方，具有洗錢和資本外流的潛在危險，也為恐怖主義提供了資本的溫床。

“場外交易如果用于非法活動，則會助長非法活動;如果用于套利，能有助于降低市場扭曲的價格。”前述交易員稱。