科技大潮席卷金融業：人工智能、大數據、區塊鏈（2）

大數據商業化：中國開始領先全球

金融大數據的競爭，主要集中在幾家大鱷之間——基于過去多年業務，他們積累了更豐富全面的數據。

“中國實際上領先著互聯網金融業，只是世界還不知道。”Jason Jones表示。目前螞蟻金服、陸金所、眾安保險、京東金融估值領先全球Fintech公司，他認為這些高估值是供求關系的自然選擇。

基于大數據的應用已經越來越多。蟻盾是螞蟻金服新推出的一款利用大數據技術為金融機構和各類互聯網商戶提供反黃牛、反作弊、反欺詐服務的產品。致力于賦能更多生態合作伙伴安全服務防控的能力，目前已經在金融、手機3C產品網絡直銷平臺、O2O、出行、團購等行業廣泛應用，幫助金融機構和互聯網商戶發現用戶的欺詐行為，更好的進行風險管理。

芝麻信用的數據來源即包含阿里系的電商、支付等數據，也包括外部的數據，以及各種用戶自主遞交的信息等。這些數據的廣泛性給到了芝麻信用有效的信用判定基礎。螞蟻金服工作人員說：

“作為螞蟻金服旗下獨立的第三方征信機構，芝麻信用通過云計算、機器學習等技術科學、客觀、公正的呈現個人和企業的信用狀況，已經形成芝麻信用評分、芝麻信用元素表、行業關注名單、反欺詐等全產品線。從信用卡、消費金融、融資租賃、抵押貸款，到酒店、租房、租車、分類信息、學生服務、公共事業服務等，芝麻信用已經在上百個場景為用戶、商戶提供信用服務，眾多用戶享受到了信用的便利。”

可以看出，螞蟻金服集團基于云計算跟大數據，通過信用體系跟風控體系，支撐征信、保險、理財平臺、支付平臺的業務。在螞蟻金服的6000多名員工中，從事安全風控的員工，就有1500多人。

大數據最終產生商業價值，要經過一個很長的鏈路。

我們容易看到的是最底層的原始數據層，比如電商的交易數據、CRM客戶的信息管理系統、一些外部數據，這些原始數據本身并不能直接產生商業價值。它們要經過中間層的轉化，進行大量匯總，將主題數據、地址庫、商品庫分門別類，形成衍生指標，比如說一個客戶在過去的幾個月里完成幾筆交易，類似這樣指標才能被模型使用。

然而從數據到由數據支撐的業務，還有很長的路要走。當數據形成指標，或者分數，抑或“用戶畫像”時，還不能直接支撐業務。在簡單的指標之外，還需要復雜的業務數據策略。

“以貸款業務為例，真正要把這些數據拿來做融資或者貸款，還要做一系列的配套的業務數據策略，包括身份識別、授信準入、風險定價，這些是風險端的策略;在營銷端，則是客戶需求分析，客戶獲取、促銷、優惠、流失、挽留等策略;在安全方面，會有反欺詐、反洗錢、反套現的策略。”網商銀行風控總監盛子夏介紹。

從數據形成指標，加之業務數據策略，再成為有效的實時的系統，才能支撐業務。

而大數據的能力，是建立在云上的，一方面是數據放在云存儲平臺上，另一方面是建立云的決策系統。這一套流程構成了大數據的應用全景圖。

當我們越來越依賴手機進行支付、理財和貸款，每個移動端用戶的數據安全，也愈發重要。對于螞蟻金服，數據安全主要體現在使用環節和流轉環節。

首先，螞蟻金服內部所有數據權限都是按需申請的，并且最小授權，這意味著只提供使用者在業務開展過程中需要的最核心的數據，在各個審批環節，部門都有相關負責人控制數據的節點，以此防止內部數據的泄露，以及濫用的風險。

在流轉層面，所有數據實現一個內循環。比如A業務系統只能使用A的相關數據，B業務系統則不能使用A的數據，在數據的流轉時，數據不落地，不能被下載、重新上傳。數據在系統之間直接對接，盡量減少人為干預，減少風險。

對于京東金融，大數據最直接的應用，是新風控技術下的信貸，京東金融利用電商數據、物流數據、倉儲數據等，搭建了供應鏈金融體系。

京保貝將傳統銀行需要大量人力服務的業務，通多新型大數據風控以及流程優化等方法，轉變成無需人工審核的線上自動化放貸，能夠實現對客戶的三分鐘放貸。

京保貝2.0則將這種風控能力和系統搭建能力，輸出給外部核心企業，讓更多傳統企業加入金融科技。

另一個應用是消費金融，通過風險控制模型體系、量化運營模型體系、用戶洞察模型體系、大數據征信體系，實現白條在京東商城、旅游、租房、教育、裝修等多個行業的應用，并對外輸出這種科技能力。

互聯網保險也與數據息息相關。眾安保險做了一系列探索，將大數據技術運用到產品設計、自動理賠、風險管理等方面。

在核保領域，與傳統核保定價不同，眾安的數據庫是實時動態的。通過與合作方的數據對接，眾安可以針對險種及時完善風控模型，調整賠付策略，從而實現針對不同類別的物件和信用人群進行精準定價。

在消費金融層面，眾安保險與蘑菇街合作，推出了個人消費信用保險產品“買唄”。在數據層面，蘑菇街提供用戶的行為數據、交易數據等，眾安目前已接入央行征信數據、公安數據、前海征信、芝麻信用等數據體系。

將數據挖掘和數據分析的技術運用到產品設計、風險控制等環節。這使得眾安保險具備通過信用保證保險搭建信用賬戶體系的能力，同時也能幫助合作伙伴降低提供互聯網消費金融服務的成本和風險。

在私募資產證券化方面，眾安保險近期與分期樂等平臺合作，輸出大數據技術及消費金融資產的歸集、打包、管理能力，為優質的消費分期資產提供增信及資金對接服務。

眾安保險目前已與天貓、淘寶、百度、騰訊、小米等百余家互聯網公司開展了基于不同行業場景的業務合作。在向合作伙伴提供服務的同時，眾安得以不斷積累數據。通過數據挖掘、機器學習等方法，眾安保險至今已搭建起一整套適用于碎片化、分散化資產的信用評估和風險控制體系。

區塊鏈應用落地

BI Intelligence在最近剛發布的一份Fintech行業報告中預測，區塊鏈的運用和普及將成為2016年金融業中最大的趨勢。

我們可以把區塊鏈看作一項分布式共享賬本，其中有多個節點，由去中心化的多方共同維護、有統一共識機制保障，在這個賬本上，我們不可篡改信息，不可溯源。在區塊鏈上，互相不了解的任何人之間可以借助這個公開透明的數據庫背書的信任關系，完成端到端的記賬、數據傳輸、認證或是合同執行。

作為比特幣的底層技術，區塊鏈具有去中心化、不可撤銷、可溯源的特征，是未來價值互聯網的開端，基于區塊鏈改造現有的金融系統，可以大大改善效率。而它的去中心化的特性，也為其他領域的互聯網應用打開很大的想象空間。

投資人田先生剛剛募集了一筆10億的基金，想投一些Fintech方面的早期項目，精通技術的他，在國內區塊鏈創業者之間走了一圈，發現靠譜的項目還是太少。的確，萬向此前成立了一筆5000萬美元的投資基金，專門投區塊鏈創業項目，其負責人也表示，“會將目光更多看向海外，國外區塊鏈創業團隊的落地應用更多”。

國內幾年前比特幣的那一幫玩家，紛紛做起了區塊鏈的生意，他們和一些機構談好合作，但面臨的直接問題是：畫得出餅，寫不出代碼——開發了幾個月，乃至一年，產品并沒有成功上線。因為他們用比特幣的挖礦算法來開發應用，每秒交易最多達到幾十筆，這是技術上的bug。

將商業應用落地的區塊鏈創業公司布比，拋棄了比特幣的挖礦算法，因為機構之間的信任不需要通過挖礦的模式去建立信任。

布比目前的算法在普通PC上(非服務器)穩定在每秒交易300筆左右，其負責人稱：“今年年底前突破每秒3000筆，性能會持續優化，如果有更高的交易量業務需求，不排除未來會和硬件廠商合作，專門提供通過硬件對于加密算法提高效率，或者部分程序邏輯通過FPGA來實現增加效率，性能對于布比不是瓶頸。”

近幾個月內，布比將區塊鏈技術落地應用在積分、供應鏈管理云平臺、網貸平臺等場景，幫助這些領域里的公司搭建區塊鏈底層技術，目前完成了Pre-A輪融資。

在實際應用方面，布比幫格格積分建立區塊鏈底層系統，打通不同商家的積分，登記在區塊鏈上，用戶之間可以轉贈積分，進行自由流動。

積分方面，區塊鏈可以幫助積分平臺之間共同參與交易驗證、賬本存儲、實時結算;讓商戶、積分發行方、第三方支付平臺進出更靈活;激活存量積分，滿足商圈內不同商戶的積分兌換。

區塊鏈不可篡改、溯源的特征，可以用于供應鏈管理。布比和供應鏈平臺物鏈合作，打擊供應鏈上的假貨，最近他們針對內蒙古的羊肉進行區塊鏈改造：從生產開始，把商品信息制成二維碼，印刷在羊肉包裝盒上，再將這些二維碼信息登記在區塊鏈平臺上在每個運輸環節，都有相關負責方，如果出現假貨，商家可以在區塊鏈上查到商品的去處。

布比創始人兼CEO蔣海，早年畢業于中國科學院計算技術研究所，在分布式系統、復雜網絡管控、網絡內容安全、新型電子貨幣等方面，有十余年的系統開發和科學研究經驗。2012年比特幣最火的時候，蔣海并沒有加入炒幣大軍，而是一直研究區塊鏈的底層技術。

區塊鏈基礎服務平臺目前的應用，主要集中在這幾個領域：快速交易驗證、高效賬本存取、多種資產發行、聯合簽名控制、內置智能合約、鏈上交易所。

除了大多數創業公司起步艱難、良莠不齊這個現狀，投資區塊鏈的另一個難點在于，傳統金融機構都在研發自己的區塊鏈應用，并加入區塊鏈國際組織，對創業公司來說，這儼然就是泰山壓頂般的挑戰。

平安集團最近加入R3全球合作伙伴網絡，這個網絡以R3 實驗與研究中心(R3 Lab and Re-search Centre)為基礎，目前共有42家金融機構成為創始伙伴，包括：花旗銀行、瑞士信貸、丹麥銀行、德意志銀行、摩根大通、高盛、匯豐銀行等。核心職能是制定銀行業區塊鏈技術開發的行業標準，以及探索實踐用例，并建立銀行業的區塊鏈組織。

作為中國首家加入該聯盟的金融機構，平安接下來將與全球最大的40多家金融機構合作，共同為金融服務行業開發基于分布式共享分類賬技術的開拓性商務應用。

在中國，摩根士丹利牽頭和美商會組織了一個金融科技小組，與在中國的外資金融機構一起探討未來計劃。他們的一位高層說：區塊鏈分布式賬本交易處理系統，將給金融市場帶來巨大沖擊，最直接的運用就是清算業務，降低交易的復雜性，并有效監控諸如股票、債券等有價證券資產的交易過程。

區塊鏈將原本掌握在金融機構手中的“總賬”，下放到每個節點個體，由公眾共同維護，在一定程度上解放了傳統金融機構賬戶管理和清算的職能。

“摩根士丹利自身有總賬本，這個總賬本是否可以用區塊鏈的方式來做?如果要做的話，成本是更貴還是更便宜?除此之外還有什么好處，需要什么樣的輔助技術?區塊鏈本身是一個設計理念，可以用一些怎樣的現代的技術去實現它的理念?在成本收益分析方面，使用區塊鏈對公司會產生什么樣的影響?”這些都是摩根士丹利正在考慮的問題，公司內部有專業團隊，研發區塊鏈相關產品，同時也關注外界創業團隊，遇到好的產品，摩根士丹利也會入股投資。

“依照Fintech現在的發展趨勢，會在未來3~5年，會對金融市場整個部署有一個很大的沖擊。”摩根士丹利一位高管這樣說。