監(jiān)管升級 互金公司緊跟政策步伐

隨著互聯(lián)網金融市場的成長與監(jiān)管的收緊，P2P網絡借貸行業(yè)日趨規(guī)范化、透明化。日前，老牌網貸平臺拍拍貸于成立9周年之際，業(yè)內首家在官網上進行實時信息披露，公眾可在信息披露頁看到每筆交易的資金流向和借款信息。

5月19日，上?；ソ鹦袠I(yè)協(xié)會發(fā)布P2P平臺信息披露工作指引，并建立了披露工作方案與定期工作機制。據悉，協(xié)會將對P2P會員單位落實披露指引情況進行統(tǒng)計，并每月在其官網向社會公示，信息披露具體內容將包含主體信息、產品信息、業(yè)務信息、財務信息和其他信息五大類共49項。

有投資者表示，上述信息披露標準中的多項內容，對普通投資者來說太過復雜難懂，其更關心平臺的標的是否真實以及自己資金的實際流向。

針對此問題，國內首家P2P平臺拍拍貸在其官網上推出了實時顯示的信息披露頁面。經實際體驗，在保護借款人隱私的同時，投資者可在頁面上看到每一筆正在發(fā)生的借貸交易，信息具體到地理位置、借款人姓氏、借款金額等。

該信息披露頁的最大亮點，是能看出每筆成功借款背后來自全國各地的資金流，即將有多少位投資者、具體投了多少錢給借款人等信息，并用箭頭在地圖上進行標示，充分體現了P2P在線借貸分散的屬性。

分析人士表示，這樣的信息披露走在了監(jiān)管的前面，拍拍貸做的是個人消費信貸，借款小額分散且在線上完成，天然具備做實時交易信息披露的優(yōu)勢，此舉將引領P2P行業(yè)進一步規(guī)范化、透明化。

“此外，有很多做資金池的平臺，是先吸收資金再放貸，無法避免拆標與期限錯配，而拍拍貸敢于做這樣的披露，表明資金都流向一一對應的真實借款人，杜絕了做資金池的可能。”分析人士認為。

清華大學五道口金融學院常務副院長、陽光互聯(lián)網金融創(chuàng)新研究中心主任廖理曾表示，P2P監(jiān)管就是要求信息披露，披露是最最重要的監(jiān)管手段。

去年年底頒布的《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》中，亦明文規(guī)定了P2P平臺應當實時在其官方網站上向出借人充分披露信息。拍拍貸CEO張俊表示，在行業(yè)有了統(tǒng)一、規(guī)范的信息披露標準之后，拍拍貸還將進行更透明、更全面的披露。

除信息披露外，資金流的另一道閘門銀行資金存管也格外令人關注。網貸之家首席研究員、盈燦咨詢總經理馬駿表示，平臺的合規(guī)性風險近期可能將大規(guī)模暴露。對于嚴打的資金池、自融、自行發(fā)放貸款等問題，客戶資金的銀行存/托管，比以往來得更為重要。

去年11月，拍拍貸成為首家與招商銀行達成資金存管合作協(xié)議的P2P平臺。據相關人士透露，拍拍貸與招商銀行的存管系統(tǒng)將于今年年底正式上線。

截至5月15日，有109家平臺與相關銀行簽訂了資金存管協(xié)議，簽約率占正常運營平臺數量不足5%。在協(xié)議簽訂后，P2P平臺與銀行的需求溝通、技術對接、系統(tǒng)開發(fā)等仍需一定周期。

人人貸采用的民生銀行資金存管系統(tǒng)，于今年2月29日正式上線。據悉，人人貸與民生銀行的接洽開始于2015年2月，資金存管從簽約到落地也耗費了長達一年的時間。

公開資料顯示，拍拍貸主營小額個人信貸，借款人數量占到行業(yè)20%，交易筆數繁多，因而系統(tǒng)開發(fā)更為復雜。相關人士稱，拍拍貸已完成了資金存管系統(tǒng)的第一階段，目前正在做進一步的對接與調整，預計下半年將開始測試。

招行合作負責人表示，啟用存管賬戶體系后，在拍拍貸上實名注冊的用戶，都會同步在招行專門設立的拍拍貸賬戶體系下建立一個與用戶個人對應的子賬戶，作為用戶在拍拍貸上開展資金業(yè)務的存管賬戶，在用戶通過投資項目付款時，會確認每筆資金都與投資項目對應，安全性更有保障。

部分用戶反映，現有的幾家銀行資金存管系統(tǒng)雖然增加了安全性，但也在一定程度上犧牲了用戶體驗。而據張俊介紹，即將上線的招行與拍拍貸的存管系統(tǒng)對用戶來說非常便利，符合大眾互聯(lián)網使用習慣，整個開戶和資金進出過程中極大降低了操作難度。

據了解，銀行存管有多種形式，此次拍拍貸與招商銀行存管，是監(jiān)管指導意見出臺后，業(yè)內少有的P2P平臺直接與銀行展開的資金存管合作。