投保基金：真心關切 維護投資者合法權益

投資者保護重于泰山。保護投資者尤其是中小投資者的合法權益，不僅是資本市場健康運行的內在要求，也是維護社會公平正義的有效途徑。2016年，投?；鸸揪o緊圍繞落實黨中央、國務院有關投資者保護工作重要精神和證監會工作部署，充分利用現有資源和經驗，積極發揮“一體兩翼”作用，切實維護投資者合法權益，在有效維護投資者資金安全和監測證券公司風險、主動征集投資者意見參與市場建設、積極探索多途徑投資者維權、認真解決投資者訴求等方面均取得明顯成效。本報對此專訪了投?；鸸矩撠熑?。

記者：貴公司發布的交易結算資金數據中陸續增加了新業務數據，請介紹一下在維護投資者資金安全和監測證券公司風險方面的情況。

投保基金負責人：監測證券公司風險是有效維護投資者資金安全、預警潛在風險、維護投資者根本權益的重要舉措。2016年我們進一步增加了監控的廣度和深度，第一次實現了對場內外投資者資金安全監控的全覆蓋。從近幾年的情況來看，個別公司出現的操作性、技術性風險等被監測預警并得到了及時的處理，沒有發生嚴重的資金安全風險，很好地維護了投資者合法權益。另外，我們今年在繼續完善資金監控的同時，定位市場風險、流動性風險、信用風險和操作風險等四類風險，監測證券公司個體性、區域性、系統性風險，探索構建證券公司風險的監測體系，取得了初步成效。

一是拓展監控范圍，探索構建全面資金監控系統。監控系統在前期逐步將滬深交易所場內證券交易、股轉系統、融資融券、股票期權、滬港通等所涉及的投資者資金納入監控范圍的基礎上，2016年增加了對柜臺市場、報價系統、貴金屬市場、深港通等投資者資金的監控，第一次實現了對場內外投資者資金安全監控的全覆蓋。

二是嚴格預警提示，強化核查處理。投保基金公司探索建立了監控預警和派出機構核查處理的有效工作協作機制。自2012年系統上線試運行以來，投?；鸸靖鶕O控差異的分析判斷，按照預警標準向監管部門推送預警信息，監管部門根據預警信息，對證券公司開展現場或非現場核查，并根據核查結果對證券公司違法違規行為分類采取監管措施。經過近幾年的持續努力，證券公司的資金安全防范意識和合規管理水平有了明顯提升，從監控預警數量和涉及證券公司家數來看，呈現逐年減少趨勢。

三是定位四類風險，探索構建證券公司風險的監測體系。為切實履行國務院授予的監測證券公司風險職責，我公司深入貫徹落實相關精神和要求，基于前期客戶交易結算資金監控經驗，結合本輪股市異常波動期間的證券公司風險現狀，系統梳理了境內外證券公司風險監測研究成果與實踐經驗，探索由客戶資金安全的合規風險監控向流動性、信用、市場和操作風險監測拓展，初步構建起綜合性、預防性的證券公司風險監測預警機制，實現了證券公司風險的指標化、數量化和集成化，通過“監測識別、量化評估、預警提示”，揭示出證券公司各類風險和行業總體風險水平。同時，利用現有監測體系，開展了證券公司行業跨年度和月度風險監測，較為直觀、全面地反映出行業風險現狀和突出問題，使得行業風險“看得見、講得清、寫得明”，使風險從模糊走向透明。

四是形成專項報告機制，促進完善政策制度。我公司及時研究分析涉及投資者資金安全的重大問題和行業共性問題，以專報的形式報送監管部門，并提出相關政策建議。根據投保基金公司的建議，監管部門相應出臺和完善了部分政策和制度。

記者：貴公司之前擔任了萬福生科和海聯訊專項補償基金的管理人，近期又掛牌了證券糾紛調解中心，請介紹一下這方面的情況？

投保基金負責人：這是我們落實幫助投資者實現多渠道維權的重要內容，目前有三方面工作。

一是探索先行賠付解決機制，及時高效對受損投資者予以賠付。在總結萬福生科、海聯訊投資者利益賠付工作實踐經驗基礎上，今年我公司繼續做好擔任專項補償基金管理人準備，如有需要，將繼續秉承中立立場，專業盡責做好相關工作。

二是建章立制，扎實推進證券糾紛調解試點工作。我公司被高法和證監會選為8家試點調解組織之一，印發了《公司證券糾紛調解工作管理辦法（試行）》、《公司證券糾紛調解規則（試行）》以及《公司證券糾紛調解員守則（試行）》三項制度，以規范調解工作的流程及各方權利義務，明確調解員的行為守則。成立了證券糾紛調解專業委員會作為調解工作的領導機構，選聘了18名相關專家作為第一批調解員。掛牌了證券糾紛調解中心，適時啟動“一對一”調解工作。

三是行政和解金賠付。國務院批準建立證券市場行政執法和解制度，我公司依法管理行政和解金，目前制訂了相關的管理辦法，做好了準備工作，如果有行政和解的案例出來，我們將依法對投資者進行償付，切實維護投資者的合法權益。

記者：貴公司近年在收集投資者意見反映投資者訴求方面做了很多努力，請問最新的進展如何？

投?；鹭撠熑耍何覀冎铝τ诙嗲蓝嗑S度征集投資者意見建議，及時向監管部門反饋，使投資者參與到制度建設、規范市場、權益保護中來。在近幾年不斷探索和積累的基礎上，2016年，我公司探索搭建了“五維信息采集體系”，從多主體、多內容、多渠道、多方式、多頻度五個維度，廣泛采集分析相關信息，使市場機構、投資者的意見、訴求及時傳遞到監管部門，實現“下情上達”， 為監管決策提供參考，共同參與到市場建設中。比如總結12386熱線中投資者關心的常態、典型及突出問題，真實、準確、及時地向監管部門反映，意見建議受到監管部門高度重視，比如投資者意見較為集中的上市公司停復牌問題，新股發行中有關“取消新股申購預先繳款制度”等問題，監管部門及時研究，在政策制定中充分考慮并吸收投資者意見。

記者：貴公司通過12386熱線為投資者解決了很多訴求，請介紹一下2016年的情況。

投?；鹭撠熑耍?2386熱線是投資者提出建議反映訴求的重要渠道，我公司力求通過熱線切實幫助投資者解決實際問題。2016年著重提升了我公司在熱線前端解決投資者訴求的能力。抽樣調查結果顯示，投資者對12386熱線滿意度指數為70.88，高于50中性值，說明投資者對12386熱線整體滿意度較高，調查中表示不滿意和非常不滿意的投資者合計占比僅為2.84%。

一是不斷提升熱線團隊知識水平與服務能力，對于受理范圍內的問題，明確口徑快速答復。截至11月30日，共修改知識庫內容1762條，培訓話務員385次。對于市場業務類問題，轉至法律顧問作答，再由專人審核；對于政策類問題，轉至監管部門研究后回復投資者。

二是建立投訴雙重回訪機制，幫助投資者完善要件標準，提升投訴的可辦性和解決率。截至11月30日，今年12386熱線業務受理總量共119201件，其中由我公司在熱線前端直接辦結112402件，占比94.3%；轉監管部門辦理6799件。

三是幫助投資者挽回損失。截至11月30日，投資者主動向熱線反饋為其挽回損失金額已達1500萬元，另有上百位投資者，主動來電對熱線為他們解決實際問題提出感謝，投資者滿意度明顯提高。

記者：貴公司在往年發布年度《上市公司投資者保護狀況評價》之后，今年又發布了《2015年自律組織投資者保護狀況報告》，請問是在研究更多主體的投資者保護狀況評價狀況嗎？

投?；鹭撠熑耍菏堑?，我們在探索建立中小投資者合法權益保護評估評價體系，以期呈現整個市場的投資者保護狀況。2016年我們主要做了這樣幾項工作。

一是完成市場主體投資者保護評價指標體系構建工作。以投資者享有財產安全權、服務教育權、監督投訴權、自主選擇權、公平交易權、受償權等權利為出發點，創造性地設計完成證券公司、公募基金管理人、期貨投資者保護狀況評價指標體系和取值量化標準，并完成了論證。同時自主開展市場主體電話暢通情況專項調查、上市公司網站建設及信息披露調查、公募基金網站適當性管理調查、指標體系權重調查、市場主體投資者保護狀況專項調查，形成了較為符合投資者保護工作實際需要的評價指標體系和相對科學的指標權重。

二是穩妥推進評估評價工作機制建設。成立了上市公司、證券公司和公募基金管理人、期貨投資者保護等子報告編寫小組，構建了論證機制，形成體系合理、市場認同的評價方法及指標體系。

三是完成了三個主體投資者保護狀況評價報告——《2015年度A股上市公司投資者保護狀況評價報告》和《2015年自律組織投資者保護狀況報告》、《2015年證券公司投資者保護狀況評價報告》，其他相關報告正在進行中。

投資者保護工作永遠在路上，今后我公司將繼續貫徹落實黨中央、國務院和證監會關于投資者保護工作的要求，秉承“公正、專業、尚德、奉獻”的核心價值觀，踏踏實實做好投資者保護工作，切實維護投資者合法權益。