手把手教你挑選貨貨基 按日結算收益更為劃算

去年是貨幣基金規模大發展的一年，余額寶從規模百億起步，短短半年時間達到4000億元，呈現爆炸式增長，成為全球第七大基金和第三大貨幣基金。傳統貨幣也不甘落后，業績上升。貨幣基金一夜之間躍升為“大眾理財情人”，根據同花順(23.170, 0.10, 0.43%)統計，目前既存各類貨幣基金數量已將近300只，總規?；蛲黄迫f億。面對一個如此龐大的數字，如何選擇成為擺在投資人面前的一道難題。昨日信息時報記者咨詢了基金錢景財富副總經理趙江林博士，其從申贖費等4個方面，進行了仔細的分析，手把手教投資人如何選擇各種寶和傳統貨幣基金。

第一回合：各項費用PK基金寶贏

如今，各家基金公司和電商網站推出的“各種寶”主要綁定的是以低風險、收益穩定著稱的貨幣基金產品。由于客戶群也是小額零散資金的投資人為主，因此申購贖回費成為“屌絲”選擇的第一參考。

信息時報記者在調查8種互聯網基金寶中統計發現，大多數基金寶都對用戶開通了申購贖回手續費全免的服務。和各種寶寶一樣，普通貨幣基金的申購和贖回費也是全免的。拉開兩者差距的關鍵是托管費和管理費，一般來說，普通的線下貨幣基金托管費為0.1%/年，管理費率0.33%/年。整體上要比互聯網的寶寶們身價高些。

互聯網貨幣基金各有不同，余額寶和東方財富(16.070, 0.09, 0.56%)定期寶的托管費都為0.08%，而活期寶和百度百賺的托管費率為0.1%。同花順的收益寶和匯添富的現金寶都對貨幣基金開出了托管費0費率的優惠。在管理費收取方面，余額寶、百度百賺、華夏活期通購買貨幣基金的管理費分別為0.3%、0.33%、0.33%，但是對匯添富現金寶、同花順收益寶、東方財富定期寶這樣綁定多只基金的基金寶來說，就需要按照所購買的不同基金的管理費率收取，如匯添富的現金寶對貨幣基金產品就不收取管理費，但對股票型基金、混合型基金的管理費率則按照0.6%~1.2%不等的比例收取。

第二回合：投資門檻PK傳統貨幣基金贏

由于互聯網上的寶寶主打的是“屌絲”理財，因此“屌絲”賬戶中的零錢、散錢，調低基金申購的投資門檻也是吸引投資者的關鍵。余額寶就是發揮了投資門檻超低1元起購的優勢，助力其成為史上規模最大的貨幣基金，引起了很多基金寶的效仿。不過，目前仍然不乏一些不愿自降身價的“各種寶”，維持著較高的投資門檻，如東方財富旗下定期寶，在眾多基金寶中投資門檻最高，需要1000元起申購。有些基金寶不僅有著申購門檻，還設置了充值門檻，如眾祿基金的現金寶就要求首次充值要1000元起，同花順的收益寶也要求首次充值最低1000元充值成功后每次最低100元。

不過“屌絲們”也不必氣餒，線下的貨幣基金則更接地氣，目前像浦銀安盛日日盈貨幣基金的認購門檻已經降至1分錢。從親民程度來看，傳統貨幣基金更勝一籌。

第三回合： 交易效率PK基金寶贏

貨幣基金T+0快速贖回業務，對于寄生于互聯網的基金寶來說，更顯得十分重要，多數都可以實現時時取現，但有一些基金寶由于技術不成熟贖回壓力大的原因很難做到T+0，如百度百賺就在各家基金寶中贖回時效最慢，只能做到T+1，24時之前到賬取現。

而傳統貨幣基金則分為兩種，一種是場外的貨幣基金，目前超過半數可以實現T+0，不過必須是在基金公司的官網上進行交易，如果通過銀行渠道，則難以實現T+0。

第二種是場內貨幣基金，相比場外貨幣基金，由于可以實現股票和資金的時時交換，因此在股民中非常有市場。場內貨幣基金又分為兩種，均作為保證金管理工具，分別是場內交易型貨幣基金和場內申贖型貨幣基金。其代表分別是華寶添益和匯添富快線，兩只基金最新的規模分別是258.88億元和299億元，是目前各自領域最大貨幣基金。這兩只基金均可以實現T+0回轉交易，一日可以無數次申贖，和股票交易無縫對接，其中，華寶添益的活躍交投還令其同時摘得“成交王”桂冠，3月10日單日成交41.98億元，位列滬深兩市所有個股、基金第一。

雖然互聯網基金寶和傳統貨幣基金兩者各有千秋，但除去個別群類投資人，互聯網基金的交易效率更高，也更為方便。

第四回合：計息日PK打平

計息的時段各有千秋，余額寶的收益是每天到賬，系統會在每天下午15:00左右把前一天的收益匯入用戶賬戶，這些收益會立即轉為可用余額。活期寶和活期通的收益則都是按月分紅。

線下貨幣基金則分為按日、按周和按月結算三種，從部分基金的名字可以猜測出其是如何計息的，如上述提到的浦銀安盛日日盈這種帶“日日”字樣的貨幣基金，一般都是采用“按日結轉、每日支付”的模式，將每日收益轉化為基金份額，讓投資者每日都能看到收益，在做到心中有數的同時，更可享受“利滾利”的復利效應。 按月和按周結算的貨基則名稱上沒有明顯特征，需要投資人在投資之前進行了解。

總體來看，對于普通投資人來說，如果7日年化收益率相差不大的話，按日結算收益，更為劃算。