國泰君安期貨失責 王桂芳履新兩月觸監管底線

6月16日，國泰君安期貨公司接到證監會《調查通知書》，通知書稱，“國泰君安公司未能有效履行資產管理人職責”。市場分析人士認為，國泰君安期貨的被調查，大概率指向了今年5月31日期指異常跌停事件。

中國經濟網記者致電國泰君安期貨公司，電話始終無人接聽。

管理失責 國泰君安期貨遭證監會調查

6月16日晚間，國泰君安證券股份有限公司公告稱，該公司旗下的期貨子公司，國泰君安期貨有限公司，收到中國證券監督管理委員會的《調查通知書》(稽查總隊調查通字Q160027號)。

資料顯示，國泰君安期貨是國泰君安證券股份有限公司的全資子公司。公司注冊資本12億元，具有商品期貨經紀業務、金融期貨經紀業務、期貨投資咨詢、資產管理業務資格，是國內首批獲得金融期貨全面結算業務資格的期貨公司。

《調查通知書》原文稱：“因你公司未能有效履行資產管理人職責，根據《期貨交易管理條例》的有關規定，我會決定對你公司立案調查，請予以配合。”

國泰君安在公告中稱，國泰君安及國泰君安期貨有限公司將全面配合中國證監會的相關調查工作，同時嚴格按照有關規定履行信息披露義務。

據中國經濟網記者了解，市場人士普遍認為，國泰君安期貨的被調查，大概率指向了“5·31”期指異常跌停事件。

今年5月31日上午，期指主力合約IF1606上演瞬間跌停，盤口被近700張空單打至跌停板，然后又迅速拉起。當天，中金所發布的成交持倉數據顯示，5月31日IF1606合約成交量第一名的正是國泰君安，總成交量3010手，較前一交易日增加1362手。

不過，當天晚間，中金所已經公告，IF1606合約出現瞬間跌停是由于某套保客戶398手市價賣出委托連續成交，并觸發市場技術性賣盤所致。并非之前市場傳言的烏龍指。

業內人士告訴中國經濟網記者，該異動交易嚴重偏離市場公允價格，損害投資者利益，或已違反《證券期貨經營機構落實資產管理業務“八條底線”禁止行為細則》，今年以來，因違法“八條底線”要求，已有國聯期貨等證券期貨經營機構受到暫停相關資產管理業務等行政處罰。

高管動蕩 王桂芳履新兩月觸監管底線

國泰君安期貨公司可謂多事之秋，處于高管動蕩期的國泰君安期貨面臨嚴峻挑戰。

據投資者報報道，國泰君安期貨多年的期貨老將何曉斌也于今年4月辭去了國泰君安期貨總經理一職，接替他的是華泰證券原副總經理王桂芳。

資料顯示，何曉斌1994年至1995年5月任上海市計劃委員會物資能源處副處長(分管期貨市場)，1995年5月至1999年8月任上海證監局期貨監管處處長，1999年8月始供職國泰君安證券，先后任總裁辦主任、大企業戰略合作部總經理、國泰君安投資管理公司總裁、國泰君安證券董事會秘書、國泰君安期貨有限公司總裁等職。

然而，王桂芳履新兩個月國泰君安期貨公司就遭證監會調查，讓市場人士對其管理能力大跌眼鏡，有投資者對記者表示，“高管動蕩會影響投資人的信心，也讓投資者對公司的未來經營和盈利能力產生懷疑。”

據悉，高管頻繁離職的話題在國泰君安內部諱莫如深，“一朝天子一朝臣，業務影響是肯定的，各人情況不一樣，走也不都是什么開心的事。”一位接近國泰君安的人士對記者表示。

波及東方證券 港交所上市或受影響

另外，東方證券也發布類似公告稱，其全資子公司上海東證期貨公司已被證監會立案調查。

此次子公司被立案調查，正值東方證券沖刺港股上市的最為關鍵的時期。

公開資料顯示，早已在中國A股上市的東方證券，今年6月2日又通過港交所的上市聆訊，最快今年6月20日啟動招股，預計募資約10億美元，與此前15億美元的最高目標有所縮水。

2015年3月，東方證券在A股上市。僅僅一年之后的今年4月11日，東方證券就向港交所遞交了上市申請，保薦人為花旗、高盛、野村證券。5月20日，東方證券公告稱收到中國證監會批準發行不超過10億股境外上市外資股。

有券商分析人士表示，盡管2015年東方證券成功登陸A股，但對于東方證券來說，資金需求依舊迫切。而在此番赴香港招股的關鍵時期，東方證券子公司卻被證監會立案調查，這或為其招股前景蒙上陰影。

據界面新聞報道，記者從東證期貨多部門獲悉，此次東方證券期貨收到證監會《調查通知書》與之前的5月31日期指IF市場出現異常波動并無任何關系。

東證期貨內部人員表示，此次收到證監會《調查通知書》比較突然，被立案調查的原因并不十分清楚，東證期貨方面也還未與證監會當面溝通。“我們與國泰君安受調查的情況是一樣的，具體原因不太好說，但和上次IF期指異常波動絕對沒有關系。”

某券商下屬期貨公司內部員工表示，此次國泰君安期貨和東證期貨被調查，極有可能是交易客戶為取得大比例返傭，經紀戶轉資管戶違規。除此以外，也可能是期貨資管通道或者投資范圍上出現了問題。