首批大額存單下周一推出 對個人投資人吸引力不大

投資者最快下周一(6月15日)就可以買到大額存單了。據中國外匯交易中心消息，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、浦發銀行、中信銀行、招商銀行、興業銀行等9家銀行將于6月15日起發行首批大額存單。首批大額存單期限以1年以內(含)為主，個人大額存單起點金額為30萬元，機構投資人認購的大額存單起點金額為1000萬元。

個人起點金額30萬元

大額存單是指由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的記賬式大額存款憑證。6月2日，央行公布《大額存單管理暫行辦法》。個人和機構均可投資，門檻分別為不低于30萬元和不低于1000萬元。首批大額存單將通過發行人的營業網點、電子銀行等渠道發行，具體的產品期限、產品利率、發行額度等要素由發行人自主確定并公布。

目前從各家銀行公布的利率水平來看，一年期產品在央行基準利率基礎上上浮40%為主流。

以中信銀行為例，利率比央行同期定存基準上浮40%，3個月、6個月和12個月三個期限產品的利率分別為2.60%、2.90%和3.15%。低于目前銀行多數理財產品5%左右的預期收益率。大額存單可轉讓、流動性更強，則勝過多數銀行理財產品。

中信銀行提到，大額存單產品企業起點金額1000萬元人民幣，以100萬元遞增;個人大額存單產品起點金額30萬元人民幣，以1萬元遞增。民生銀行首席研究員溫彬表示，從收益和流動性以及認購金額來看，對于個人吸引力確實不高。對于企業來講，多了資產配置工具，可能會有一定吸引力。

利率市場化上一個臺階

中國銀行國際金融研究所資深研究員鐘紅表示，推出大額存單是存款端利率市場化的步驟，且可以解決定期存款流動性不足的問題。未來要發展和完善二級交易市場，有了二級市場才能提供流動性，價格才能根據供求變化有市場反應，而大額存單在面額和期限上將呈現多樣化的特點。

由于央行要求大額存單的發行人是全國性市場利率定價自律機制成員單位，按照要求，目前僅有國開行、四大行和交行、浦發、中信、招商和興業銀行10家符合條件。中國人民大學重陽研究院客座研究員董希淼此前表示，利率還是受到一定的約束，短期內不會出現遠超市場平均利率水平的大額存單。

●個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元

●機構投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元

大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。