提升風控能力 “最嚴”銀行理財新規出爐在即

新版《商業銀行理財業務監督管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）本周浮出水面。有消息稱，該《征求意見稿》已下發至各銀行。這是銀監會自2014年12月以來，再度重啟銀行理財業務監管新規征求意見工作。

據悉，《征求意見稿》對銀行理財業務監管重點包括：對銀行理財業務分類管理，分為基礎類理財業務和綜合類理財業務；禁止發行分級產品；銀行理財業務進行限制性投資，不得直接或間接投資于除貨幣市場基金和債券型基金之外的證券投資基金，不得直接或間接投資于境內上市公司公開或非公開發行或交易的股票及其受（收）益權，不得直接或間接投資于非上市企業股權及其受（收）益權等。

記者注意到《征求意見稿》要求對銀行理財業務資質進行分類，區分綜合類和基礎類，其中資本金是衡量的重要標準。只獲得基礎類牌照的銀行，理財業務不能投資非標和權益資產。從事綜合類理財業務的商業銀行，要求資本凈額不低于50億元人民幣。

對此，普益標準研究員魏驥遙分析稱，當前體量小的銀行的理財業務投向還是以債券及貨幣市場為主，該項限制至少對此類銀行目前的發展影響程度不會太大。而理財余額在200億元以上的許多銀行，尤其以城商行為主，非標資產是極為重要的投向之一，如果這些銀行被劃分進基礎類銀行，可能對其業務發展有較大影響。而對于以國有銀行及全國性股份制銀行為代表的大、中型銀行而言，則可能在下半年加速對權益類市場的挖掘，迅速提升市場占有率。

《征求意見稿》規定，商業銀行應當建立理財產品風險準備金管理制度，規定風險準備金的提取、劃轉、使用和支付等政策和程序。除結構性理財產品外的預期收益率型產品，按其產品管理費收入的50%計提；凈值型理財產品、結構性理財產品和其他理財產品，按其產品管理費收10%計提。此外，《征求意見稿》還要求銀行禁止發行分級產品。

魏驥遙分析認為，從《征求意見稿》的調整內容來看，監管層的核心意圖是降低監管各類產品或操作流程中的難度，以防范未知風險為目的。將一些復雜的、不清楚的地方做出了極為直接的簡化操作，在提高產品透明度的同時，也降低了監管難度，從而提升了監管層對于整體風險的把控能力。