海通證券吃逾億元罰單 新業務或受重大影響

因“未按規定對客戶的身份信息進行審查和了解”，近日，證監會依法對廣發證券、海通證券、華泰證券、方正證券四家券商做出行政處罰，累計被罰金額近２．４億元，其中海通證券被罰金額超過１．１億元，占總處罰金額的近５０％。

海通證券除了需面對高額罰金外，與此同時，其或將面臨評級的再次下調，而其中收到波及較深的則屬創新業務。

對此北京時間記者致電海通證券董秘辦公室進一步了解情況，該辦公室工作人員讓北京時間記者通過總機轉至公關部并發送采訪提綱，但截至北京時間記者發稿仍未收到回復。北京時間記者同樣致電海通證券總經理助理胡嘉奇，他表示，私下不接受采訪。

場外配資惹的禍

海通證券被罰超億元

歷時一年有余，去年股災前后助漲殺跌的場外配資參與者被罰，其中，因“未按規定對客戶的身份信息進行審查和了解”惹禍上身的海通證券成為被處罰最重的券商公司，被罰沒近１．１５億元。

２０１６年１１月２８日晚間，證監會披露對海通證券的處罰決定，對海通證券責令改正，給予警告；沒收海通證券違法所得約２８６５萬元，并處以約８５９５萬元罰款。

事實上，海通證券近日收到的罰單原是因去年的舊事。據海通證券披露的２０１５年報還顯示，公司去年下半年麻煩纏身，因涉嫌兩融違規和場外配資違規兩度被查，２０１５年９月份被開罰單１．１４億元。

對于被處罰原因，證監會表示，海通證券未按要求采集客戶交易終端信息，未能確保客戶交易終端信息的真實性、準確性、完整性、一致性、可讀性，未采取可靠措施采集、記錄與客戶身份識別有關的信息。

除此之外，海通證券通過添加白名單方式允許客戶使用ＨＯＭＳ系統進行交易，缺少實質性審核。在使用ＨＯＭＳ系統進行分倉交易的賬戶由于操作子賬戶多，主賬戶的交易較為頻繁、異常，明顯不同于其他普通賬戶，但海通證券卻忽略了對該等賬戶重點關注。而在發布的處罰結果中，證監會的表述是，“未按規定對客戶的身份信息進行審查和了解”。

此外，證監會指出，華泰證券、海通證券、廣發證券在２０１５年７月１２日證監會發布《關于清理整頓違法從事證券業務活動的意見》后，仍未采取有效措施嚴格審查客戶身份的真實性，未切實防范客戶借用證券交易通道違規從事交易活動，新增下掛子賬戶，應“從重處罰”。

評級或再下調

創新業務面臨重大風險

北京時間記者梳理海通證券發布的收到行政處罰公告發現，海通證券在過去的一年中收到的行政處罰單據主要圍繞著兩大主題：兩融業務違規和違規接入恒生ＨＯＭＳ系統。

對于海通證券收到罰單之后會產生的影響，一位不愿透露姓名的券商分析師對北京時間記者表示，由于這次罰單的出具，扣分在今年已成定局，對于券商來說罰款并不能讓其元氣大傷，但扣分使得券商評級下調才是券商最擔心的。

其實，目前海通證券的評級已經不容樂觀，在證監會公布的最新的券商分類評級中，因配資清理不及時，海通證券已經遭受處罰，被連降２級，由ＡＡ類評級下調至ＢＢＢ類。若因行政處罰導致券商跌出Ｂ級，那對于券商而言，情況將更加慘烈。

一位業內人士向北京時間記者分析并表示，Ｂ級以上優質券商暫時的評級下調對經濟層面的影響有限，券商評級的分界線是Ｂ與Ｃ級之間。

如果海通證券評級再次下調，對其業務開展、創新業務、繳納證券投資者保護基金的具體比例、銀行間接資金授信等方面都將受到影響。

自２０１４年開始互聯網證券業務試點后，僅在開戶量上部分企業就收獲頗豐。據２０１５年海通證券年報顯示，海通證券新增用戶２４５萬戶，逾九成用戶來自線上，這一業務給海通證券帶來了大量的用戶。

海通證券評級的調整是否給其互聯網證券業務帶來“厄運”，對此，業內人士向北京時間記者表示，對該項業務會有影響，會暫停一二個月業務，要求自查、核實，但不會要求關閉。

據海通證券２０１６年半年報顯示，海通證券創新業務收入占比持續提升，目前已接近四成，而且公司始終把創新作為推動戰略轉型的關鍵驅動力。由此可見，創新業務在海通證券所有業務中占有舉足輕重的地位。

券商評級下調對于海通證券創新業務的影響，資深券商人士向北京時間記者表示，對海通證券的創新業務肯定會有影響，限制其創新業務的發展，畢竟新業務的試點會優先ＡＡ級的券商，不過后期隨著券商評級的上調，其創業業務的發展也將隨之調整至相應的層級，而因評級下調導致創新業務的損失，我不好估計。

雖說券商在業務操作上稍有不慎就可能被扣分，但其加分項也不在少數，券商的公益性行為、綠色債的承銷、ＩＰＯ扶貧等都能為券商或多或少的帶來加分。不過據中國證券業協會此前發布的證券公司落實“一司一縣”結對幫扶倡議行動前二批名單，１９家證券公司結對幫扶２２個貧困縣，其中并沒有提及海通證券。

同樣，該名資深券商人士也向北京時間記者透露，據我所知，海通證券確實沒有開展ＩＰＯ扶貧領域的工作，不過在綠色債承銷上海通證券今年業績不錯，但對于出現重大違規的扣分，加分項可帶來的彌補可能性較小。

證監會給四家券商開除大額罰單的行為，把場外配資再次推到風口浪尖之上，雖說場外配資存在時間已有十多年，不過此次證監會嚴打場外配資的行為，坊間有傳聞稱是有打擊坐莊的意味。不過上述不愿透露姓名的業內人士向北京時間記者表示，證監會此舉主要還是去杠桿，規范券商的操作行為，控制風險。

業績大幅下滑

２１６億元回購計劃終止

今年海通證券除了要面對巨額罰單及評級可能下調的情況，其利潤已經陷入大幅度下滑的局面。

據海通證券上半年年報顯示，海通證券公司２０１６上半年實現營業收入１２０．８億元，較去年同期下降４５．２２％；歸屬于母公司凈利潤４２．６４億元，較去年同期下降５８．０１％。

從收入結構上看，１至６月份，海通證券經紀業務手續費凈收入２９．１０億元，較去年的同期的６８．２億元減少５７．３３％。此外，投資收益也出現收縮，降幅接超過六成。半年報披露，海通證券上半年投資收益及公允價值變動收益合計２７．８１億元，較去年同期的７７．７５億元減少６４．２３％。

場外，據媒體報道，２０１５年７月８日，海通證券披露回購股份預案，預計回購的資金總額不超過２１６億元，而這部分資金為公司自有資金，而回購的目的則是保護投資者利益，并在２０１５年９月２１日臨時股東會通過了回購計劃，但該計劃卻由于后增加債權人審議環節而終止。為了了解這一回購計劃何時重啟等具體情況，北京時間記者將采訪提綱發送至海通證券公關部門工作人員郵箱中，但截至北京時間記者發稿仍未收到回復。

在２０１６年１１月２８日晚間發布的公告中稱，公司已按照監管要求完成整改，同時，公司對涉及此案所得和處罰金額已于２０１５年度全額計入損益，因此，本次《行政處罰書》對公司２０１６年及未來財務無重大影響。但海通證券出現的重大違規行為帶來的影響可能并不會在短時間內消除。