防霾關切激發環保板塊 PPP等四優勢疊加7只股底氣足

寒冬時節，為應對大范圍的霧霾天氣，包括京津冀在內的全國多地均推出了系列環保限產政策，我國大氣污染不僅是近些年公眾最為關注的問題，同時也引發了資本市場的重視。

昨日，逾八成環保股出現上漲，開爾新材漲幅居首達到6.47%，東安動力緊隨其后，漲幅為5.87%，科斯伍德漲幅也在5%以上，達到5.44%，此外，華宏科技(4.69%）、大禹節水(4.69%）、美年健康(4.53%）、雪迪龍(4.19%）、天銀機電(4.13%）、新界泵業(3.71%）、華菱鋼鐵(3.31%）、東方園林(3.28%）、美晨科技(3.17%）、萬豐奧威(3.09%）等個股均明顯跑贏大盤。

值得一提的是，12月份以來，包括開爾新材(30.22%)、凱迪生態(21.20%)、中糧生化(18.04%)、騰龍股份(12.13%)、興源環境(10.03%)等在內的24只環保股就已走出獨立行情，同期大盤跌幅達到3.46%。

由于我國大氣污染有明顯的季節性特征，每年冬季都是北方霧霾等天氣頻繁出沒的季節，長期以來，國家對環境保護的力度不斷加強，頻頻給環保產業送上政策“大禮包”，業內人士普遍看好環保產業的潛力和上升空間并認為目前已經進入環保股的布局期。

而這一觀點或許能從資金流向方面進行佐證。《證券日報》市場研究中心根據同花順統計顯示，12月份以來，近8億元資金涌入環保股，銀河生物、聚光科技、騰龍股份、開爾新材、長青集團、中糧生化等個股均獲得2000萬元以上大單資金搶籌，僅從昨日來看，資金流入態勢更加明顯，共有60只環保股獲大單資金青睞，其中，23只環保股大單資金凈流入超1000萬元，盛運環保(6281.68萬元）、濰柴動力(2945.20萬元）、首創股份(2920.30萬元）、美年健康(2905.12萬元）、開爾新材(2753.80萬元）、雪迪龍(2502.39萬元）、啟迪桑德(2083.48萬元）、碧水源(1807.65萬元）、中信重工(1807.58萬元）、東安動力(1763.18萬元）等個股大單資金凈流入居前。

對此，包括開源證券、東興證券、國泰君安在內的多家券商認為2017年國家將會對環保行業更為重視，隨著PPP的落地速度加快，預計環保行業將迎來新一輪投資機會。

事實上，環境保護相關領域的PPP項目近年來開始大量立項，相關企業也在不斷地參與項目運作過程中發展壯大——因環保項目有著需求量大、項目投資額小、分布零散等特征，故而民營企業的參與積極性要明顯高于國有企業，在該領域也誕生了許多家利潤可觀、業務持續性良好的優質民營上市公司。

東興證券預計環境治理效果化將成為“十三五”時期環保工作的首要目標，PPP將成為實現目標的重要手段。結合PPP項目加速釋放、政策集中發布、引導基金支持、空間仍然廣闊等四個方面因素分析，預計在財政部示范項目和發改委推介項目的帶動下，2017年、2018年將迎來PPP項目的密集簽約期，平臺型公司和優質細分龍頭將獲得充分利好：1.承接項目階段，平臺型公司具備資金、資質、融資能力等優勢，將直接獲益，建議關注碧水源、中金環境、岳陽林紙、東方園林；2.項目運營階段，地方政府按照治理效果付費，具備技術、管理優勢的優質細分龍頭迎來快速發展機遇，建議關注天翔環境、華控賽格、津膜科技。