余額寶規模破萬億！年化收益率接近4%吸引了大量個人投資者

公募基金一季度報告顯示，余額寶對接的天弘余額寶貨幣基金（基金代碼：000198）最新規模高達1.1396萬億，季度增長3300多億元，成為首只規模突破萬億的貨幣基金，單季規模增長僅次于14年一季度3500多億的歷史記錄，而那個季度正是余額寶走紅的季度，增長主要來源于不斷增加的客戶而非客戶不斷增加的投資。

余額寶破萬億是我們的悲哀，絕不是說余額寶不好，而是余額寶的大紅大紫反映出很多其他方面的問題。

為什么余額寶在這個季度迎來了規模的大幅增長？節節走高的收益是主要原因。現在余額寶的年化收益率接近4%，吸引了很多資金，這些資金的主要來源就是個人客戶，歷史數據顯示個人投資者長期持有余額寶99%以上的份額，個人是投資主力。

年化4%就讓大眾倒向了余額寶，這里暴露出的一個問題就是：大眾的投資理財渠道過于狹窄，很多的錢都無處可去，最后只好放到余額寶。4%的年化收益率就讓大多數人都滿意了嗎？其實并沒有，但是靠譜的理財并不好找，尤其是近年來各種金融創新魚目混珠讓很多人很受傷，也增加了大眾對于金融產品的不信任感。

萬億的規模是對理財啟蒙先驅和金融創新先驅的獎賞，也說明了目前國民的整體理財意識相對較弱、理財知識極度匱乏。我們對于高收益應該是有不斷追求的，對于財富的增值至少是保值應該是有追求的，余額寶是一項偉大的金融創新，然而僅僅依靠余額寶，并不能解決這些問題。

余額寶的基礎產品是貨幣基金，貨幣基金很早就出現了，國內第一只貨幣基金華安現金富利成立于2003年12月，而余額寶是2013年6月才上線的，在余額寶上線之前，各大基金公司也發行了很多的貨幣基金產品，然而并沒有余額寶這樣的影響力，余額寶的合作方天弘基金彼時只是一家業內倒數的小基金公司，發展狀況非常差，新上任的管理層求新求變，大力進行金融創新，和阿里巴巴合作才有了余額寶。到現在快4年的時間了，我們看到了第二個如此有影響力的金融創新嗎？這些年的金融創新沒有太大的新意反而比較亂，不能不說是我們的悲哀。

在余額寶上線之后，也有很多互聯網平臺、銀行、基金公司試圖模仿并超越余額寶，然而即使強大如騰訊，也沒有將微信理財通做得很好，要知道微信理財通上對接的貨幣基金在收益上長期保持著對余額寶的優勢，然而這些優勢在用戶的眼里并不算什么。除了余額寶的先發優勢之外，還有什么原因讓這些平臺、銀行和基金公司折戟？平臺能否提供同樣的便利、安全保障、交易體驗？銀行有沒有誠心的去做這件事情？有沒有得到客戶的信任？大大小小的基金公司除了做好收益之外，有沒有樹立自己的品牌？有沒有獲得客戶的信任？能不能提供比較好的交易體驗？余額寶一家獨大，一定程度上是大家做得很爛沒威脅的結果。

就算同樣是螞蟻金服和天弘基金合作的產品——余利寶（網商銀行的余額寶，對接基金：001529天弘云商寶貨幣基金），也很悲哀的沒有啥大發展，在老大哥瘋狂吸金3300億的一季度，余利寶的規模增長只有200億元出頭，就算是老大哥有著種種便捷優勢，但是余利寶全季度都保持著明顯的收益優勢，這優勢就不算優勢嗎？很多人都把存余額寶當成存錢，根本也不是用來消費的，這部分資金怎么就不能轉移到余利寶來呢？很悲哀的是目前余利寶的規模也不到300億，比余額寶少11000億，螞蟻金服自己也做不過自己，甚是悲哀。但這也不能全怪螞蟻，很多人對余額寶并沒有什么深刻的認識，或者存在著認識偏差，自然會對余利寶視而不見或者存有偏見。這一方面是大眾的理財意識和知識水平不足，一方面是我們的理財啟蒙和教育還不到位。

我們是在悲哀中繼續前行，還是跳出悲哀來尋找光明？