銀行轉型路在何方 資產托管業務挑起重擔

在銀行轉型的征途上，除了零售業務之外，資產托管業務也是一個重要方向，且貢獻值快速提升。

日前，中信銀行資產托管部總經理楊洪接受上證報專訪時表示，資產托管作為“輕資本、輕資產、輕成本”的中間業務，將來有很大的發展空間，是銀行轉型的重要方向。

規模超過百萬億元的資產托管業務，向來是大行的天下。然而這兩年來，中信銀行在公募基金托管領域成為一匹“黑馬”，躋身托管巨頭之列。

重修托管“賽道”

資產托管業務，是商業銀行等金融機構接受客戶委托，提供資產保管、資金清算、投資監督等服務的業務類型。

隨著國民財富積累和資管市場的發展，如今這項業務已覆蓋基金、證券、保險、信托等多個領域，占金融機構存款總量的比重逐年上升，是“連接貨幣市場、資本市場和實體經濟的重要紐帶”。

截至2017年末，中國銀行業托管資產規模141萬億元。其中，公募基金托管市場主要以中信銀行、工行和建行三大巨頭為主，合計市場份額接近二分之一。中信銀行在過去兩年規模飆升，于2017年一季度超過工行躍居行業首位，并連續保持5個季度。外界多將此歸功于搭上了余額寶快車——該行是余額寶的托管行。

除了因為拿下“流量”客戶，其實更重要的原因還在于該行重修了托管業務“賽道”。

楊洪表示，一是構建“商行+投行+托管”模式，既有托管服務收入，又回流存款；二是中信銀行黨委和管理層高度重視托管業務，從架構調整、系統升級等多點發力，推進托管業務體系化建設。

“這兩年我們大力推動托管業務布局，在全國建立了7個托管營運分部，同時將托管業務下沉，全國38個分行中，已有21個建立資產托管部。”楊洪說。

作為科技密集型業務，真正扮演“關鍵人”的是托管營運系統。因為系統的負荷承載力若跟不上，就不具備快速處理問題的能力，更談不上有效的風控手段，即便有業務，也未必“吃”得下來。

楊洪說，過去他們自己都調侃托管業務是“執行指令靠吼、核算操作靠手、投資監督靠瞅”。

為改變這一現狀，近兩年來，中信銀行托管業務提出“操作簡便化、流程智能化、配置一體化、監控實時化”的系統建設目標，并在今年逐步落地：建成“ACE.π.FASTER中信托管營運系統”，強力支撐近9萬億業務；創新推出“ACE.π中信智能托管機器人”，率先在托管生產線上實現“人機交互”、協同作業。

如今，該行這一業務已脫胎換骨，成效可用數字來見證：截至2018年5月末，該行資產托管規模約為8.65萬億，兩年凈增近4萬億，相當于再造一個中信托管。不過，楊洪也表示，資管新規的實施，短期內有一定影響，今年業務規模會有一些回調。

貢獻值提升

在新的經營環境下，銀行利差收窄、利潤增速放緩、資產質量下滑，靠規模、靠對公的傳統業務模式，早已難以為繼，銀行紛紛尋求轉型之道。

資產托管業務成了銀行轉型的必選路徑，其帶來的中收和沉淀存款，對銀行利差收窄形成有效補充，貢獻值逐步提升。

楊洪說，資產托管業務不消耗資本金，也不占用風險資本，是靠服務、靠專業、靠系統來創造價值。

該行數據顯示，截至2017年末，資產托管業務貢獻33億元稅后收入，在全行輕資本收入中占比約14%。

從銀行對托管系統升級的投入也可佐證，托管業務在銀行的重要性逐年攀升。

金融IT公司贏時勝創新服務中心總經理李躍峰說，隨著大行新一代托管系統升級完成，最近兩年股份行也陸續開始系統升級。主要是業務創新需求，資管產品、投資品種等增多，都要靠系統，現在還有增值服務需求。

對銀行而言，資產托管業務一是要保障資產安全，監督資金流向；二是可提供增值服務，形成多元化收入。國外早已有專業托管銀行，如道富銀行，其收入結構中，除托管業務收入外，現金管理、系統輸出等也占很大比重。

“凡是有資金流動的地方就有托管。”楊洪說。在他看來，中國應該也會出現公司化運作的專業托管銀行，未來托管市場前景廣闊。