資管新規壓力下 中小銀行金融科技缺口有多大？

經濟觀察網 記者 萬敏 隨著一批銀行理財子公司落地開業，互聯網巨頭也找到了金融科技實力向B端輸出的新陣地。

6月12日，中國光大銀行與度小滿金融（原百度金融）簽署戰略合作協議，據悉度小滿金融將和光大銀行理財子公司開展全方位的深度合作，將探索在產品定制、基金代銷、智能獲客等領域的合作空間。

光大銀行的理財和財富管理業務實力在銀行行業內頗具口碑，真正亟待金融科技入場合作的其實是數量龐大的城商行、農商行機構。

2018年4月27日，央行、銀保監會、證監會、外管局聯合印發了《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，2018年9月28日，銀保監會正式印發了《商業銀行理財業務監督管理辦法》。上述法規的頒布對銀行業務的開展提出了諸多新要求，如理財產品凈值化管理、去資金池、銀行理財全面穿透、大幅提高信息披露頻率等。這對于大部分中小型銀行來說絕非易事。

“中小銀行目前尚不具備相關的人才和系統。資管新規會對中小銀行的理財業務造成較大沖擊，中小銀行需迅速提升主動管理能力，補足渠道與投資能力的短板。”日前，由中小銀行互聯網金融（深圳）聯盟、深圳壹帳通智能科技有限公司、埃森哲（中國）有限公司共同發布的《中小銀行金融科技發展研究報告（2019）》這樣指出。

該報告認為，領先的中小銀行可通過與證券公司、金融科技公司或傳統信息系統服務商合作，成立理財子公司取得先發優勢；實力較弱的中小銀行可利用自己的本地客戶的優勢，依據本地客戶的需求代銷大行的相關理財產品。

而對于中小銀行突破理財業務瓶頸的兩大制約因素，一方面來自產品創設能力不足，另一方面則受限于數據能力。

上述報告稱，中小銀行在轉型的過程中，存在隨大流“做大做全”的慣性，但是大而全的產品線并沒有給中小銀行帶來豐厚的盈利，中小銀行仍然存在產品定位不清和產品創設能力不足的問題。

體現在資管產品創設方面，中小銀行與大行相比投研能力相對較弱，支撐產品的底層資產多樣性欠缺，在人力、盡調、風控等方面都不盡如人意，因此中小銀行資管產品創設也面臨市場同質化的現狀。

在數據層面，中小銀行還面臨著數據采集困境、數據管理缺乏體系、數據應用場景狹窄的問題。在數據采集層面，基本呈現內部客戶數據缺乏以及外部數據質量難以匹配的狀況。數據管理方面，大多為業務部門分散管理，數據基本未實現歸集及連通。中小銀行自身偏弱的數據分析能力，連帶使得應用場景相對狹窄。目前數據分析結果主要應用于信貸類業務，應用較少于財富管理等零售業務。

正是看到了存在于中小型金融機構的資管業務痛點，互金公司的金融科技輸出也開始覆蓋到對公業務了，供應鏈金融、資產管理等領域的合作逐漸增強。

除了度小滿已明確與光大銀行理財子公司的合作，京東數科此前也正式上線資管科技系統“JT2智管有方”，稱可為機構投資者提供涵蓋產品設計、銷售交易、資產管理和風險評估功能的智能化載體。此外，據媒體報道，今年6月初“螞蟻金服”攜手美國最大共同基金公司Vanguard集團新增一家對外投資公司，正式布局國際資管業務。