證監(jiān)會就欺詐發(fā)行上市股票責(zé)令回購實施辦法公開征求意見

新華社北京8月21日電（記者劉慧）證監(jiān)會21日宣布，為落實新證券法規(guī)定，在深入研究論證、廣泛聽取意見、借鑒境外有益經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，研究起草了《欺詐發(fā)行上市股票責(zé)令回購實施辦法（試行）（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。

實施辦法明確，股票發(fā)行人在招股說明書等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，已經(jīng)公開發(fā)行并上市的，證監(jiān)會可以責(zé)令發(fā)行人回購欺詐發(fā)行的股票，或者責(zé)令負(fù)有責(zé)任的控股股東、實際控制人買回股票。

實施辦法規(guī)定，回購對象為本次欺詐發(fā)行至欺詐發(fā)行上市揭露日或者更正日期間買入股票，且在回購方案實施時仍然持有股票的投資者。同時，對欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的發(fā)行人董監(jiān)高、控股股東、實際控制人、參與包銷的證券公司及其關(guān)聯(lián)方，以及買入股票時知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉存在欺詐發(fā)行的投資者，不得成為回購對象。

回購價格如何確定？實施辦法明確，發(fā)行人或者負(fù)有責(zé)任的控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)以市場交易價格回購股票；投資者買入股票價格高于市場交易價格的，以買入股票價格作為回購價格。

關(guān)于回購程序和方式，實施辦法規(guī)定，發(fā)行人或者負(fù)有責(zé)任的控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)在責(zé)令回購決定書要求的期限內(nèi)制定回購方案，并在制定方案后五個交易日內(nèi)向符合條件的投資者發(fā)出回購要約并公告，啟動回購工作。此外，實施辦法還要求，證監(jiān)會作出責(zé)令回購決定必須經(jīng)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。

證監(jiān)會信息顯示，欺詐發(fā)行責(zé)令回購是科創(chuàng)板試點注冊制改革時探索創(chuàng)立、新證券法正式確立的一項重要制度創(chuàng)新，是借鑒境外成熟市場實踐經(jīng)驗的制度成果，也是注冊制改革的一項重要配套措施，對于提高違法成本，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要意義。