海思在上半年淡季狂下臺積電訂單，終于知道原因

（原標題：業內人士：海思在淡季狂下臺積電訂單，終于知道原因了）

在各家外企圍堵前，華為旗下芯片廠海思半導體“未雨綢繆”，已經提前擴大對芯片采購量，拉高庫存量水位。

本文圖自臺媒

據臺灣《經濟日報》5月23日消息，此時最受矚目，最讓整個臺灣科技業議論紛紛的便是臺積電。因為該公司近年已成為指標性的“華為概念股”，華為旗下的海思，已是僅次于蘋果的臺積第二大客戶，占去年臺積營收的8%，今年第一、二季更達到11%的驚人水準。

一名臺灣科技產業分析師說，“我華為的朋友老神在在的說，料都備好了，短期內沒有問題啦”。據他透露，今年上半年海思狂下臺積16納米訂單，幾乎救了臺積今年第一、第二季業績。

由于上半年是智能手機淡季，蘋果、小米紛紛下調出貨目標，百分之百供應華為手機的海思，卻提出“超級樂觀”的出貨預測。

“華為是有表現得比別人好沒錯，但分析師圈都在討論是有賣得那么好？備那么多料不會變庫存嗎？”這名分析師回想當時情境，現在突然一切豁然開朗。

他形容說，“備貨是有原因的，就像珍珠港事件之前一樣”。

報道稱，海思向來是最捧場先進制程的臺積客戶，臺積剛量產的第二代7納米，首度導入昂貴的EUV微影技術的7+，海思就搶先做了第一客戶。相形之下，最大客戶蘋果就保守多了，要等到明年量產、大量導入EUV的5奈米，才會進場。

此外，由于美國對華為供應鏈下達禁令，美國商務部給予華為90天臨時許可寬限期，華為因應未來可能出現斷鏈情況，通知臺灣、日本、韓國等芯片供應商，擴大對芯片采購量，拉高庫存量水位，臺廠IC設計包括聯發科、瑞昱、聯詠、硅創等均受惠于這一波急單。

消息人士表示，海思過去幾年一直提升自有IC設計技術，將其產品線由手機AP芯片，擴大到PON、WLAN、SSD控制芯片、電源管理芯片等，策略上以扶植大陸面板廠及臺灣IC設計為方向，在華為的支持下，聯詠與京東方合作，取代新思成為TDDI主要供應商，也延伸到AMOLED，合作關系緊密。

報道稱，推測華為在90天寬限期內，將積極備半導體庫存，這對于聯詠屬短期利多，第2季可望有超乎預期表現。

業界方面也指出，電子裝置搭載802.11ac比率提高，相關終端產品幾乎采用11ac規格，由過去802.11n轉向802.11ac，短期華為將增加對臺Wi-Fi芯片采購量，瑞昱Wi-Fi芯片可望受惠。

與此同時，中國新一輪網通標案可望因貿易戰加速釋出，瑞昱下半年有機會取得新網通標案，相關網通芯片出貨量可優于去年水準。

另據中國IC網消息，據臺積電供應鏈透露，由于華為新旗艦P30市場反應好，海思早已提前下單，第3季訂單提前到第2季生產，連帶后段封測廠日月光和內存主要供應商南亞科、旺宏等也獲得訂單挹注。

對于臺積電繼續供貨華為一事，《中時電子報》分析稱，臺積電之所以敢跟美國不同調的理由就在于，華為禁令其實保留些法律模糊空間，臺積電出口給華為的產品，源自于美國技術含量是否超過25%是標準，若超過25%，該產品就會被視為美國一部份，就必須遵守美國政府的華為禁令。

據《天下》報道，經臺積電查詢，內部已經完成精算，確認臺積出貨給海思的產品，源自美國的技術低于25%，而且離25%還有一段距離。這也就是為何臺積電為何能繼續供貨華為的主要原因。