二季度5家險企被列為償付能力不達標公司

近日，保險公司悉數公布第二季度償付能力報告。據《金融時報》記者統計，安心保險、渤海財險兩家財險公司以及渤海人壽、合眾人壽、前海人壽三家人身險公司第二季度償付能力不達標。

根據今年年初銀保監會修訂的《保險公司償付能力管理規定》的新要求，保險公司必須保證其核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風險綜合評級三個指標均符合監管要求，方為償付能力達標公司。具體而言，核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，風險綜合評級在B類及以上。不符合上述任意一項要求的，為償付能力不達標公司。

受困資本 安心保險三個指標均未達標

五家險企雖然均為償付能力不達標公司，但原因各有不同。

其中，安心保險是唯一一家三個指標均未達標的公司。安心保險披露的信息顯示，核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均由上季度末的-209.32%進一步下降至二季度末的-275.15%，最近一期風險綜合評級為D類。該公司坦言，目前，現金流壓力較大。

作為四家專業互聯網保險公司之一，安心保險自2015年年底成立以來一直處于虧損狀態。從2016年到2020年，該公司凈利潤分別為-0.73億元、-2.99億元、-4.95億元、-1.06億元、-5.78億元。

凈利潤的持續下滑，使安心保險償付能力指標終于在2020年第四季度下滑至負數：核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為-175.83%，風險綜合評級降為D類。

自救已經開始。據披露，為緩解公司現金流壓力，安心保險已采取多項現金流管控措施。業務方面，二季度繼續加強應收保費管理，多部門聯動做好短期健康險客戶續期和續保管理工作，提高保單續期率和客戶留存率；費用方面，每月梳理各項目費用支出，將費用預算執行情況通報各主體部門，減少非必要開支項目，嚴格加強成本管控；資金方面，為保證公司可用資產流動性，目前投資資產配置均以高流動性貨幣基金為主，確保公司賬面資金充足性，以及時履行各項支付義務。

節流的同時，開源也在同步推進。安心保險表示，將持續推進下一步增資事項，力爭盡早在增資工作上取得更大進展，以期從根本上緩解公司面臨的流動性壓力。

事實上，增資工作已經在積極推進中。6月底，安心保險曾發布公告稱，擬引進新的投資人江蘇華遠投資集團有限公司、威達高科技控股有限公司分別增資6.1億元、0.9億元。本輪增資后，安心保險注冊資本將由12.85億元變更為19.85億元。目前，該方案等待銀保監會批準后生效。

卡在“操作” 三家險企風險綜合評級未達標

除了安心保險外，其他4家償付能力不達標公司均卡在“風險綜合評級”這一指標上。其中，情況較為樂觀的是渤海財險。今年第二季度，該公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均由上季度末的102.62%上升至123.75%。

不過，渤海財險2021年第一季度和2020年第四季度風險綜合評級均為C類，即連續兩個季度償付能力不達標。

對此，渤海財險解釋稱，連續兩個季度評級為C類，主要是由于公司償付能力充足率在120%以下，接近100%的監管紅線。今年二季度，增資已到位，償付能力充足率重新提升至120%以上。

據記者查閱，6月10日，渤海財險增加注冊資本金約3.48億元獲銀保監會天津分局批準，增資后，渤海財險注冊資本金從16.25億元變更為19.73億元。渤海人壽第一季度風險綜合評級結果為C類，主要風險來自資金運用方面。2021年4月，該公司收到監管問詢函，要求其對個別股權投資基金情況進行說明。目前，該公司已對相應情況做了報告。

針對償付能力暴露出的問題，渤海人壽優化了投資決策審批機制，變更投資決策委員會組成人員，提高投資決策的獨立性、審慎性和有效性；建立了投資項目風險預警體系，提高了投資項目風險管理的主動性和及時性，完善了風險預警機制。同時，積極完善投資能力建設， 開展不動產能力備案和股權、信用風險投資能力備案。另外，渤海人壽更新了風險偏好體系，2021年風險偏好從償付能力、流動性、合規經營等方面設定了風險容忍度與風險限額，每季度對風險限額指標進行監測、分析。從結果來看，到二季度末，該公司投資未出現超限情況。

前海人壽、合眾人壽風險綜合評級結果為C類的原因同為操作風險較高。操作風險是由于不完善的內部操作流程、人員、系統或外部事件而導致直接或間接損失的風險，包括法律及監管合規風險。據記者了解，操作風險涉及部門非常多，銷售、理賠、資金運用、公司治理等業務線的操作都在其中。

而兩家公司并未披露操作風險較高的具體原因，不過，都披露了整改措施。前海人壽表示，深入研究償二代二期征求意見稿，提出升級完善操作風險管理制度的方向，優化操作風險相關管理工具，借助操作風險字典庫的成果，將其與操作風險管理過程充分有效結合，進一步提升操作風險管理的精細程度。

合眾人壽通過風險管理指標重檢與更新工作，確定了2021年關鍵風險管理指標與風險閾值，并下發《2021年關鍵風險指標庫》。為了強化投后管理，增強防范資金運用風險的能力，修訂了《合眾人壽保險資產風險五級分類管理辦法》，進一步明確資產分類范圍、流程、時效等方面的要求。對于日常經營過程中發現的問題、銀保監會SARMRA監管評估反饋的問題等，責任部門針對問題均制定相應的行動計劃并按計劃逐步整改；同時，風險管理職能部門對各部門整改進度定期追蹤，并向管理層匯報整改工作情況。目前，結合外部監管要求以及內部實際風險管理需要，該公司正在有計劃地升級完善風險管理信息系統。

某保險公司相關負責人對《金融時報》記者表示，作為一家保險公司，充足的償付能力在滿足監管要求基礎上，更是公司保障保險消費者利益的根本所在，也是股東、債權人和潛在投資者對公司發展信心的根本所在。因此，償付能力達標對于保險公司而言至關重要。