漢朔科技上市募11.6億首日漲143% 2024年扣非凈利降

中國經濟網北京3月11日訊 今日，漢朔科技股份有限公司（股票簡稱：漢朔科技，股票代碼：301275）在深交所創業板上市。該股開盤報79.18元，截至收盤報66.92元，漲幅143.35%，成交額16.87億元，振幅46.73%，換手率76.77%，總市值282.67億元。

漢朔科技是一家以物聯網無線通信技術為核心的高新技術企業，公司圍繞零售門店數字化領域，構建了以電子價簽系統、SaaS云平臺服務等軟硬件產品及服務為核心的業務體系。公司致力于成為全球領先的零售門店數字化解決方案提供商，為零售行業實現數字化轉型升級提供助力。

北京漢朔為公司的控股股東，本次發行前，持有公司21.84%的股份，系公司第一大股東。侯世國為公司的實際控制人。本次發行前，侯世國直接持有公司4.26%的股份，通過北京漢朔控制公司21.84%的股份，通過漢朔領世控制公司3.98%的股份，通過漢朔領智控制公司1.06%的股份，通過漢朔領域控制公司0.83%的股份；因此，侯世國控制表決權的股份合計占公司股本總額的31.97%。

2024年6月21日，漢朔科技首發過會。深交所上市委會議現場問詢的主要問題：

業務成長性問題。根據發行人申報材料，報告期內，發行人主營業務收入分別為161,285.73萬元、286,188.90萬元、377,506.33萬元，年均復合增長率為52.99%；發行人電子價簽終端銷售收入占主營業務收入的比例分別為88.48%、93.07%、93.20%；發行人主營業務收入主要來源于境外市場。發行人預計2024年收入為44.25億元。發行人與主要競爭對手SES公司存在專利糾紛。

請發行人：（1）結合現有主要客戶上線率及預計后續需求、新開拓客戶的需求規模和簽約進展、主營業務產品價格走勢、境外市場競爭環境、專利糾紛影響等情況，說明發行人未來經營業績的穩定性，是否存在下滑風險；（2）說明發行人主營業務產品在智慧零售領域之外的應用情況及報告期內的收入情況，新領域應用是否能夠形成新的業績增長點；（3）結合零售行業線上線下交易發展趨勢、全球電子價簽市場規模及發行人主要產品應用場景、競爭優劣勢、市場開拓能力等情況，說明發行人未來的市場發展空間，業務是否具有成長性。同時，請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項：無。

漢朔科技本次公開發行股票4,224.0000萬股，占發行后總股本的比例為10.00%，本次發行股份均為新股，公司股東不進行公開發售股份，本次發行價格27.50元/股。公司本次的保薦機構（主承銷商）為中金公司，保薦代表人為張軍鋒、任志強。

漢朔科技本次發行募集資金總額為人民幣116,160.00萬元，實際募集資金凈額為102,349.72萬元。

公司募集資金凈額比原計劃少15828.72萬元。2025年3月6日，漢朔科技發布的首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書顯示，公司擬募集資金118,178.44萬元，用于門店數字化解決方案產業化項目、AIoT研發中心及信息化建設項目、補充流動資金。

漢朔科技本次發行費用（不含增值稅）總額為13,810.28萬元，其中保薦及承銷費用9,292.80萬元。

2021年、2022年、2023年、2024年1-6月，漢朔科技實現營業收入分別為161,285.73萬元、286,188.90萬元、377,506.33萬元、211,683.77萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-660.30萬元、20,774.27萬元、67,765.47萬元、38,042.33萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,481.54萬元、22,461.62萬元、69,361.95萬元、36,041.56萬元。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為145,361.16萬元、387,188.52萬元、547,445.71萬元、244,794.42萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為-6,179.38萬元、64,375.56萬元、63,561.74萬元、49,662.56萬元。

2024年，漢朔科技實現營業收入448,629.17萬元，同比增長18.84%；司歸屬于母公司所有者的凈利潤為71,023.34萬元，同比增長4.81%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤66,970.41萬元，同比減少3.45%；經營活動產生的現金流量凈額103,154.45萬元，同比增長62.29%。

2025年1-3月，漢朔科技預計營業收入為9.50億元至10.50億元，同比變動-2.48%至7.79%；公司預計歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.10億元至1.40億元，同比下降17.12%至34.88%；扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤預計為1.00億元至1.30億元，同比下降15.43%至34.94%。